The Paradox of Market Oriented Public Policy and Poor Productivity Growth in Canada
Cite this report as:
Sharpe, Andrew. 2010. “The Paradox of Market Oriented Public Policy and Poor Productivity Growth in Canada.” CSLS Research Report 2010-01. Ottawa: Centre for the Study of Living Standards. https://csls.ca/research/the-paradox-of-market-oriented-public-policy-and-poor-productivity-growth-in-canada/
Abstract
Résumé
In recent decades, governments in Canada have pursued market-oriented policies at both the macro and micro levels. Economists believe that such policies should foster productivity growth. Since 2000, however, productivity growth in Canada has been dismal, much below that in the United States and below Canada’s historical trend. The objective of this report is to attempt to explain the paradox of productivity-enhancing public policies and the continuation of poor productivity performance. The report finds that the high degree of market orientation of public policy that already exists in Canada suggests that the productivity-enhancing effects of further liberalization may be quite small.
Au cours des dernières décennies, les gouvernements canadiens ont mis en œuvre des politiques axées sur le marché, tant à l’échelle macroéconomique que microéconomique. Les économistes estiment que de telles politiques devraient favoriser la croissance de la productivité. Depuis 2000, toutefois, la croissance de la productivité au Canada a été désastreuse, bien en deçà de celle des États-Unis et de la tendance historique du Canada. L’objectif de ce rapport est de tenter d’expliquer le paradoxe entre des politiques publiques favorables à la productivité et la persistance d’une faible performance en matière de productivité. Le rapport constate que le degré déjà élevé d’orientation vers le marché des politiques publiques au Canada suggère que les effets d’une libéralisation accrue sur la productivité pourraient être plutôt faibles.