Can Measurement Error Explain the Weakness of Productivity Growth in the Canadian Construction Industry?
Cite this report as:
Harrison, Peter. 2007. “Can Measurement Error Explain the Weakness of Productivity Growth in the Canadian Construction Industry?” CSLS Research Report 2007-01. Ottawa: Centre for the Study of Living Standards. https://csls.ca/research/can-measurement-error-explain-the-weakness-of-productivity-growth-in-the-canadian-construction-industry/
Abstract
Résumé
According to Statistics Canada productivity estimates, the rate of growth of real output per hour in the construction industry in Canada over the 1981-2006 period was 0.53 per cent per year, one-third of the of the business sector average. This report examines evidence for and against the hypothesis that measurement error explains this below average productivity performance. The report finds that the use of input cost indexes to adjust nominal output to obtain real output, instead of the more appropriate use of output price indexes, for certain sub-industries of the construction sector represents the most likely source of measurement error. This procedure may result in a downward bias to labour productivity growth in the construction sector of up to 0.44 percentage points per year. It is thus likely that measurement error explains some, but not all, of the gap in labour productivity growth between the construction industry and the business sector.
Selon les estimations de productivité de Statistique Canada, le taux de croissance de la production réelle par heure dans l’industrie de la construction au Canada entre 1981 et 2006 s’est établi à 0,53 % par année, soit le tiers de la moyenne du secteur des entreprises. Ce rapport examine les données probantes pour et contre l’hypothèse selon laquelle une erreur de mesure expliquerait cette performance de productivité inférieure à la moyenne. Le rapport constate que l’utilisation d’indices de coûts des intrants, plutôt que d’indices de prix de la production plus appropriés, pour convertir la production nominale en production réelle pour certaines sous-industries du secteur de la construction représente la source d’erreur de mesure la plus probable. Cette pratique pourrait entraîner un biais à la baisse de la croissance de la productivité du travail dans le secteur de la construction pouvant atteindre 0,44 point de pourcentage par année. Il est donc probable qu’une erreur de mesure explique une partie, mais non la totalité, de l’écart de croissance de la productivité du travail entre l’industrie de la construction et le secteur des entreprises.