Determinants of Trends in Living Standards in Canada and the United States, 1989-2000
Cite this article as:
Sharpe, Andrew. 2001. “Determinants of Trends in Living Standards in Canada and the United States, 1989-2000.” International Productivity Monitor, No. 2 (Spring 2001): 3–10. https://www.csls.ca/ipm-archive/issue-2/determinants-of-trends-in-living-standards-in-canada-and-the-united-states-1989-2000/
Abstract
Résumé
This article examines why the Canada–U.S. living standards gap widened considerably in the 1990s. Using three measures—real GDP per capita, real personal income per capita, and real personal disposable income per capita—it shows Canadian living standards fell from 86 per cent of U.S. levels in 1989 to 78.5 per cent by 2000. The analysis decomposes growth rates into demographic, employment, and productivity components, finding that poor labour market performance drove divergence in 1989–96, while lagging productivity growth dominated from the mid-1990s onward. Since 1996, Canada’s growth rate has recovered but the income gap has remained substantial.
Cet article examine pourquoi l’écart de niveau de vie entre le Canada et les États-Unis s’est considérablement creusé dans les années 1990. À l’aide de trois mesures — le PIB réel par habitant, le revenu personnel réel par habitant et le revenu personnel disponible réel par habitant — il montre que le niveau de vie canadien est passé de 86 % du niveau américain en 1989 à 78,5 % en 2000. L’analyse décompose les taux de croissance en composantes démographiques, d’emploi et de productivité, et constate que la faible performance du marché du travail a été le moteur de la divergence en 1989-1996, tandis que le retard de croissance de la productivité a dominé à partir du milieu des années 1990. Depuis 1996, le taux de croissance du Canada s’est redressé, mais l’écart de revenu est demeuré important.