Why Have Real Wages Lagged Labour Productivity Growth in Canada?
Cite this article as:
Sharpe, Andrew, Jean-François Arsenault, and Peter Harrison. 2008. “Why Have Real Wages Lagged Labour Productivity Growth in Canada?” International Productivity Monitor, No. 17 (Fall 2008): 16–27. https://www.csls.ca/ipm-archive/ipm-issue-17/why-have-real-wages-lagged-labour-productivity-growth-in-canada/
Abstract
Résumé
The most direct mechanism by which labour productivity affects living standards is through real wages, that is, wages adjusted to reflect the cost of living. Between 1980 and 2005, the median real earnings of Canadians workers stagnated, while labour productivity rose 37 per cent. This article analyzes the reasons for this situation. It identifies four factors of roughly equal importance: rising earning inequalities; falling terms of trade for labour; a decrease in labour’s share of GDP; and measurement issues. T HE MOST DIRECT ROUTE by which labour
Le mécanisme le plus direct par lequel la productivité du travail influe sur le niveau de vie est celui des salaires réels, c’est-à-dire les salaires ajustés pour tenir compte du coût de la vie. Entre 1980 et 2005, les gains réels médians des travailleurs canadiens ont stagné, alors que la productivité du travail a progressé de 37 %. Cet article analyse les raisons de cette situation. Il cerne quatre facteurs d’importance à peu près équivalente : la hausse des inégalités de revenus; la détérioration des termes de l’échange du travail; un recul de la part du travail dans le PIB; et des enjeux de mesure.