The Relationship between Labour Productivity and Real Wage Growth in Canada and OECD Countries
Cite this report as:
Sharpe, Andrew, Jean-François Arsenault, and Peter Harrison. 2008. “The Relationship between Productivity and Real Wage Growth in Canada and OECD Countries.” CSLS Research Report 2008-08. Ottawa: Centre for the Study of Living Standards. https://csls.ca/research/the-relationship-between-productivity-and-real-wage-growth-in-canada-and-oecd-countries/
Abstract
Résumé
The most direct mechanism by which labour productivity affects living standards is through real wages, that is, wages adjusted to reflect the cost of living. Between 1980 and 2005, the median real earnings of Canadians workers stagnated, while labour productivity rose 37 per cent. This report analyzes the reasons for this situation. It identifies four factors of roughly equal importance: rising earning inequalities; falling terms of trade for labour; a decrease in labour’s share of GDP; and measurement issues. This report also explores the relationship between labour productivity and real wages by province and by sector, as well as in the United States and in other high-income countries.
La productivité du travail influe sur le niveau de vie directement par son incidence sur les salaires réels, c’est-à-dire les salaires ajustés pour tenir compte du coût de la vie. Entre 1980 et 2005, les gains réels médians des travailleurs canadiens ont stagné, alors que la productivité du travail a augmenté de 37 %. Ce rapport analyse les raisons de cette situation. Il cerne quatre facteurs d’importance à peu près équivalente : la hausse des inégalités salariales; la détérioration des termes de l’échange du travail; une diminution de la part du PIB allant à la rémunération du travail; et des enjeux de mesure. Ce rapport explore également la relation entre la productivité du travail et les salaires réels par province et par secteur, ainsi qu’aux États-Unis et dans d’autres pays à revenu élevé.