Three Policies to Improve Productivity Growth in Canada
Cite this report as:
Sharpe, Andrew. 2007. “Three Policies to Improve Productivity Growth in Canada.” CSLS Research Report 2007-05. Ottawa: Centre for the Study of Living Standards. https://csls.ca/research/three-policies-to-improve-productivity-growth-in-canada/
Abstract
Résumé
This paper makes the case that productivity is Canada’s economic destiny and that Canada’s dismal productivity performance, both from a historical and international perspective, therefore represents our biggest economic challenge. It then puts forward three specific policies to improve Canada’s productivity performance: foster the diffusion of best-practice technologies; remove the provincial sales tax on purchases of machinery and equipment; and promote interprovincial movement of workers by improving labour market information, removing professional barriers to labour mobility, and establishing a tax credit for interprovincial job search. It finds that the short-term costs of these policies would be greatly outweighed by the long-term benefits associated with their implementation.
Ce rapport défend l’idée selon laquelle la destinée économique du Canada repose sur la croissance de sa productivité et que, étant donné sa piètre performance à ce chapitre, tant sur le plan historique qu’international, cette croissance représente le plus grand défi économique du pays. Il propose ensuite trois politiques précises pour améliorer la performance du Canada en matière de productivité : favoriser la diffusion des technologies les plus avancées; éliminer la taxe de vente provinciale sur les achats de machines et de matériel; et favoriser la mobilité interprovinciale des travailleurs en améliorant l’information sur le marché du travail, en éliminant les obstacles professionnels à la mobilité de la main-d’œuvre, et en instaurant un crédit d’impôt pour la recherche d’emploi interprovinciale. Le rapport constate que les coûts à court terme de ces politiques seraient largement compensés par les avantages à long terme découlant de leur mise en œuvre.