A Comparison of Inequality and Living Standards in Canada and the United States Using an Expanded Measure of Economic Well-Being
Cite this report as:
Wolff, Edward, Ajit Zacharias, Thomas Masterson, Selçuk Eren, Andrew Sharpe, and Elspeth Hazell. 2012. “A Comparison of Inequality and Living Standards in Canada and the United States Using an Expanded Measure of Economic Well-Being.” CSLS Research Report 2012-01. Ottawa: Centre for the Study of Living Standards. https://csls.ca/research/a-comparison-of-inequality-and-living-standards-in-canada-and-the-united-states-using-an-expanded-measure-of-economic-well-being/
Abstract
Résumé
We use the Levy Institute Measure of Economic Well-being (LIMEW), the most comprehensive income measure available to date, to compare economic well-being in Canada and the United States in the first decade of the 21st century. This study represents the first international comparison based on LIMEW, which differs from the standard measure of gross money income (MI) in that it includes noncash government transfers, public consumption, income from wealth, and household production, and nets out all personal taxes. We find that, relative to the United States, median equivalent LIMEW was 11 percent lower in Canada in 2000. By 2005, this gap had narrowed to 7 percent, while the difference in median equivalent MI was only 3 percent. Inequality was notably lower in Canada, with a Gini coefficient of 0.285 for equivalent LIMEW in 2005, compared to a US coefficient of 0.376—a gap that primarily reflects the greater importance of income from wealth in the States. However, the difference in Gini coefficients declined between 2000 and 2005. We also find that the elderly were better off relative to the nonelderly in the United States, but that high school graduates did better relative to college graduates in Canada.
Nous utilisons la mesure du bien-être économique du Levy Institute (LIMEW), la mesure de revenu la plus complète disponible à ce jour, pour comparer le bien-être économique au Canada et aux États-Unis au cours de la première décennie du XXIe siècle. Cette étude constitue la première comparaison internationale fondée sur le LIMEW, qui se distingue de la mesure standard du revenu monétaire brut (RM) en ce qu’il inclut les transferts gouvernementaux non monétaires, la consommation publique, le revenu de la richesse et la production des ménages, tout en excluant l’ensemble des impôts personnels. Nous constatons que, par rapport aux États-Unis, le LIMEW équivalent médian était inférieur de 11 % au Canada en 2000. D’ici 2005, cet écart s’était réduit à 7 %, alors que l’écart du RM équivalent médian n’était que de 3 %. L’inégalité était nettement plus faible au Canada, avec un coefficient de Gini de 0,285 pour le LIMEW équivalent en 2005, comparativement à un coefficient de 0,376 aux États-Unis — un écart qui reflète principalement l’importance plus grande du revenu de la richesse aux États-Unis. Cependant, l’écart entre les coefficients de Gini a diminué entre 2000 et 2005. Nous constatons également que les personnes âgées étaient relativement mieux loties par rapport aux personnes non âgées aux États-Unis, alors que les diplômés du secondaire faisaient relativement mieux que les diplômés universitaires au Canada.