Raising Canadian Living Standards: A Framework for Analysis
Cite this article as:
Sharpe, Andrew. 2002. “Raising Canadian Living Standards: A Framework for Analysis.” International Productivity Monitor, No. 5 (Fall 2002): 23–40. https://www.csls.ca/ipm-archive/issue-5/raising-canadian-living-standards-a-framework-for-analysis/
Abstract
Résumé
This article develops a framework for analyzing Canadian living standards and the policies needed to raise them, motivated by the goal of having Canada exceed U.S. living standards within 15 years. It reviews definitions and trends in living standards in Canada, the United States, and OECD countries, and decomposes the drivers of living standards growth into productivity, working time, demographic structure, labour force participation, and unemployment. The article concludes that productivity growth — with Canadian aggregate labour productivity some 18 per cent below the U.S. level — is the only sustainable avenue for closing the living standards gap.
Cet article élabore un cadre d’analyse du niveau de vie canadien et des politiques nécessaires pour l’améliorer, motivé par l’objectif de voir le Canada dépasser le niveau de vie américain dans un délai de 15 ans. Il passe en revue les définitions et les tendances du niveau de vie au Canada, aux États-Unis et dans les pays de l’OCDE, et décompose les facteurs de croissance du niveau de vie en productivité, temps de travail, structure démographique, taux d’activité et chômage. L’article conclut que la croissance de la productivité — la productivité du travail globale canadienne étant environ 18 % inférieure au niveau américain — est la seule voie durable pour combler l’écart de niveau de vie.