The Importance of Innovation for Productivity
Cite this article as:
Rao, Someshwar, Ashfaq Ahmad, William Horsman, and Phaedra Kaptein-Russell. 2001. “The Importance of Innovation for Productivity.” International Productivity Monitor, No. 2 (Spring 2001): 11–18. https://www.csls.ca/ipm-archive/issue-2/the-importance-of-innovation-for-productivity/
Abstract
Résumé
This article examines the linkages between innovation, productivity growth, and real incomes across OECD countries and within Canadian and U.S. manufacturing industries. It identifies Canada’s innovation gap relative to the United States and other G-7 countries, reviewing key drivers of innovation including R&D spending, human capital, intellectual property protection, and openness to trade. The paper argues that innovation—broadly conceived as advances in products, processes, and organizational practices—is the primary driver of long-run productivity growth and income improvement, and examines the appropriate role of government policy in closing Canada’s innovation gap.
Cet article examine les liens entre l’innovation, la croissance de la productivité et les revenus réels dans les pays de l’OCDE et au sein des industries manufacturières canadiennes et américaines. Il cerne l’écart d’innovation du Canada par rapport aux États-Unis et aux autres pays du G7, en passant en revue les principaux facteurs déterminants de l’innovation, notamment les dépenses en R-D, le capital humain, la protection de la propriété intellectuelle et l’ouverture au commerce. L’article soutient que l’innovation — conçue au sens large comme les progrès réalisés dans les produits, les procédés et les pratiques organisationnelles — est le principal moteur de la croissance de la productivité à long terme et de l’amélioration des revenus, et examine le rôle approprié des politiques gouvernementales pour combler le retard d’innovation du Canada.