The Industry Origins of Canada’s Weaker Labour Productivity Performance and the Role of Structural Adjustment in the Post-2000 Period
Cite this article as:
Baldwin, John, and Michael Willox. 2016. “The Industry Origins of Canada’s Weaker Labour Productivity Performance and the Role of Structural Adjustment in the Post-2000 Period.” International Productivity Monitor, No. 31 (Fall 2016): 19–36. https://www.csls.ca/ipm-archive/ipm-issue-31/the-industry-origins-of-canadas-weaker-labour-productivity-performance-and-the-role-of-structural-adjustment-in-the-post-2000-period/
Abstract
Résumé
This article examines how much of the slowdown in labour productivity growth observed in Canada’s business sector after 2000 was due to weaker productivity growth within industries and how much was due to structural adjustment. The analysis makes use of a decomposition method that differs from many of the standard decomposition approaches commonly found in the literature and allows for the contributions of changes in the importance of individual industries to be calculated. The approach reveals that the post-2000 slowdown was attributable entirely to weaker productivity growth within industries and that structural adjustment had a slight mitigating effect on the slowdown. Lower productivity growth within three industries – manufacturing; finance, insurance and real estate; and mining, oil and gas – accounted for all of the slowdown in business sector labour productivity growth in the 2000s. D u r i n g t h e p e r i o d f r o m 2 00 0 t o 20 1 4
Cet article examine dans quelle mesure le ralentissement de la croissance de la productivité du travail observé dans le secteur des entreprises au Canada après 2000 était dû à une plus faible croissance de la productivité au sein des industries et dans quelle mesure il était dû à l’ajustement structurel. L’analyse fait appel à une méthode de décomposition qui diffère de nombreuses approches standard couramment utilisées dans la littérature et permet de calculer les contributions des variations de l’importance des industries individuelles. L’approche révèle que le ralentissement post-2000 était entièrement attribuable à une plus faible croissance de la productivité au sein des industries et que l’ajustement structurel avait un léger effet atténuateur sur le ralentissement. La plus faible croissance de la productivité au sein de trois industries — la fabrication; la finance, les assurances et l’immobilier; et l’extraction minière, pétrolière et gazière — expliquait l’intégralité du ralentissement.