Comment on ‘Estimating Capital Input for Measuring Business Sector Multifactor Productivity Growth in Canada’

This article shows that the large difference of 0.8 per cent percentage points per year between top-down estimates of capital input growth obtained by Diewert and Yu and the bottom-up estimates produced by Statistics Canada for the Canadian business sector over the 1961-2011 period can be interpreted as an reallocation effect due either to inefficiencies in production and or a measurement issue. It is also noted that although user costs of capital are officially recognized in the System of National Accounts, there is no single recommendation on the details of implementation and that moving towards such a recommendation is an objective worth pursuing. RÉSUMÉ Cet article montre que la grosse différence de 0,8 points de pourcentage par année entre les estimations descendantes de la croissance des intrants de capital obtenues par Diewert et Yu et les estimations ascendantes produites par Statistique Canada pour le secteur des entreprises canadiennes pendant la période 1961 à 2011 peut être interprétée comme un effet de redistribution dû à des pratiques de production inefficaces. On fait remarquer aussi que, bien que les coûts de l’utilisation du capital soient officiellement reconnus dans le Système de comptabilité nationale, il n’y a pas une seule recommandation sur les détails de la mise en œuvre, et qu’en arriver à formuler ce genre de recommandation est un objectif qu’il vaut la peine d’essayer d’atteindre. GU (2012) IN THIS SYMPOSIUM examines the dif-