Competition, Market Power, and Productivity Growth in Scandinavia
Cite this article as:
Lind, Hans. 2020. “Competition, Market Power, and Productivity Growth in Scandinavia.” International Productivity Monitor, No. 39 (Fall 2020): 53–73. https://www.csls.ca/ipm-archive/ipm-issue-39/competition-market-power-and-productivity-growth-in-scandinavia/
Abstract
Résumé
This article examines the relationship between competition, market power, and productivity growth in four Scandinavian countries (Norway, Sweden, Finland, Denmark) over 2001-2014. It finds that industries with higher mark-ups and lower competitive pressure experienced slower productivity growth, and that the Scandinavian countries — despite their reputation for strong institutional quality — have seen rising market power in several service sectors. The article discusses implications for competition policy and how to reconcile high mark-ups with relatively high productivity levels in these economies.
Cet article examine la relation entre la concurrence, le pouvoir de marché et la croissance de la productivité dans quatre pays scandinaves (Norvège, Suède, Finlande, Danemark) sur la période 2001-2014. Il constate que les industries affichant des marges plus élevées et une pression concurrentielle plus faible ont connu une croissance de la productivité plus lente, et que les pays scandinaves — malgré leur réputation de forte qualité institutionnelle — ont connu une hausse du pouvoir de marché dans plusieurs secteurs de services. L’article examine les implications pour la politique de la concurrence et la façon de concilier des marges élevées avec des niveaux de productivité relativement élevés dans ces économies.