Why Isn’t Productivity More Popular? A Bargaining Power Approach to the Pay/Productivity Linkage in Canada
Cite this article as:
Dufour, Mathieu, and Ellen Russell. 2015. “Why Isn’t Productivity More Popular? A Bargaining Power Approach to the Pay/Productivity Linkage in Canada.” International Productivity Monitor, No. 28 (Spring 2015): 47–62. https://www.csls.ca/ipm-archive/ipm-issue-28/why-isnt-productivity-more-popular-a-bargaining-power-approach-to-the-pay-productivity-linkage-in-canada/
Abstract
Résumé
Canadian real labour income has increasingly lagged behind productivity growth. This article employs a bargaining power approach to wage determination to explore the hypothesis that some public polices intended to promote productivity growth may have contributed to the erosion of worker bargaining power, thereby reducing workers’ capacity to benefit from productivity growth. We present an econometric analysis of several policies that supports this hypothesis. P ROMINENT CANADIANS (Carney 2010; Mul-
Le revenu réel du travail canadien a de plus en plus pris du retard par rapport à la croissance de la productivité. Cet article emploie une approche fondée sur le pouvoir de négociation pour la détermination des salaires afin d’explorer l’hypothèse selon laquelle certaines politiques publiques destinées à promouvoir la croissance de la productivité peuvent avoir contribué à éroder le pouvoir de négociation des travailleurs, réduisant ainsi la capacité de ces derniers à bénéficier de la croissance de la productivité. Nous présentons une analyse économétrique de plusieurs politiques qui corrobore cette hypothèse.