The Myths and Reality of Deindustrialization in Sweden: the Role of Productivity

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Abstract

This article analyzes three possible hypotheses behind deindustrialization in Sweden. The main conclusion is that deindustrialization is both a myth and a reality. There has been a decrease in manufacturing employment in both relative and absolute terms in the post-war period, and the share of nominal GDP has gone in the same direction. However, the high productivity growth in manufacturing has lead to an increase in its share of real GDP since the beginning of the 1990’s. Using input-output analysis, it is shown that the loss of employed who work with satisfying final demand for manufactured goods is less pronounced than what is shown by official statistics. The explanation for this is a deeper interaction with the rest of the economy, particularly in relation to knowledge-intensive service industries. RÉSUMÉ Cet article présente l’analyse de trois hypothèses possibles pour expliquer la désindustrialisation en Suède. Sa principale conclusion est que la désindustrialisation est à la fois mythe et réalité. Pendant l’après-guerre, l’emploi a chuté de façon relative et absolue dans le secteur de la fabrication, et sa part du PIB nominal a suivi cette tendance. Néanmoins, depuis le début des années 1990, la croissance rapide de la productivité du secteur de la fabrication a entraîné une hausse de sa part du PIB réel. L’analyse des intrants et extrants permet de montrer que la chute du nombre de personnes qui travaillent pour répondre à la demande finale de produits manufacturés est moins marquée que la chute de l’emploi dans le secteur de la fabrication, selon sa stricte définition. Ce changement serait causé par une intégration accrue de la fabrication au reste de l’économie compte tenu des secteurs de service à forte intensité de savoir, apportent davantage d’intrants à la fabrication. IN THE LAST THIRTY YEARS, the share of manu-

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