Fixing Fiscal Federalism to Improve Canada’s Productivity Performance
Cite this article as:
Milway, James. 2005. “Fixing Fiscal Federalism to Improve Canada’s Productivity Performance.” International Productivity Monitor, No. 11 (Fall 2005): 14–20. https://www.csls.ca/ipm-archive/ipm-issue-11/fixing-fiscal-federalism-to-improve-canadas-productivity-performance/
Abstract
Résumé
This article argues that Canada’s system of fiscal federalism, which results in large interprovincial transfers from have to have-not provinces, promotes consumption over investment and therefore fails to maximize Canada’s productivity potential. The author attributes Canada’s widening prosperity gap with the United States primarily to lower urbanization, lower cluster intensity, lower educational attainment, and lower capital investment. Policy recommendations include reforming Employment Insurance into a true insurance program, removing its interprovincial transfer elements, and shifting the tax system from business income to consumption.
Cet article soutient que le système de fédéralisme fiscal du Canada, qui entraîne d’importants transferts interprovinciaux des provinces riches vers les provinces pauvres, favorise la consommation au détriment de l’investissement et ne maximise donc pas le potentiel de productivité du Canada. L’auteur attribue le creusement de l’écart de prospérité du Canada avec les États-Unis principalement à un taux d’urbanisation plus faible, une intensité de grappes industrielles plus faible, un niveau de scolarité plus bas et un investissement en capital plus faible. Les recommandations politiques comprennent la réforme de l’assurance-emploi en un véritable programme d’assurance, la suppression de ses éléments de transfert interprovincial et le déplacement du système fiscal du revenu des entreprises vers la consommation.