Education, Productivity and Economic Growth: A Selective Review of the Evidence
Cite this article as:
Coulombe, Serge, and Jean-François Tremblay. 2009. “Education, Productivity and Economic Growth: A Selective Review of the Evidence.” International Productivity Monitor, No. 18 (Spring 2009): 3–24. https://www.csls.ca/ipm-archive/ipm-issue-18/education-productivity-and-economic-growth-a-selective-review-of-the-evidence/
Abstract
Résumé
We review a selection of the theoretical and empirical literature on human capital and growth that appear to provide the most relevant insights for policy development in the Canadian context. We first focus on the extension of the neo-classical growth model with the inclusion of human capital in an open economy framework, and discuss its empirical applications to the Canadian economy. We also examine other issues such as the returns to education and the distance from the technological frontier, the microeconomic versus macroeconomic return to education, and the quantity versus quality of education. Although the levels of investment in education and the overall quality of the educational system in Canada are fairly high, we argue that the returns of additional investments in post-secondary education could still be substantial since Canada is relatively close to the technology frontier. F ROM THE 1960 S TO THE 1980 S , economic
Nous passons en revue une sélection de la littérature théorique et empirique sur le capital humain et la croissance qui semble fournir les éclairages les plus pertinents pour l’élaboration des politiques dans le contexte canadien. Nous nous concentrons d’abord sur l’extension du modèle de croissance néoclassique avec l’inclusion du capital humain dans un cadre d’économie ouverte, et examinons ses applications empiriques à l’économie canadienne. Nous examinons également d’autres questions telles que les rendements de l’éducation et la distance par rapport à la frontière technologique, le rendement microéconomique par rapport au rendement macroéconomique de l’éducation, et la quantité par rapport à la qualité de l’éducation. Bien que les niveaux d’investissement dans l’éducation et la qualité globale du système éducatif au Canada soient relativement élevés, nous soutenons que les rendements d’investissements supplémentaires dans l’enseignement postsecondaire pourraient encore être substantiels, étant donné que le Canada est relativement proche de la frontière technologique.